证券代码：688372             证券简称：伟测科技   上海伟测半导体科技股份有限公司   向不特定对象刊行可调养公司债券      召募资金使用可行性分析阐发               二〇二四年四月      为了进一步种植上海伟测半导体科技股份有限公司（以下简称“伟测科技” 或“公司”）的概述实力和中枢竞争力，公司拟向不特定对象刊行可调养公司 债券（以下简称“可转债”）。公司对本次向不特定对象刊行可转债（以下简 称“本次刊行”）召募资金使用的可行性分析如下： 一、本次召募资金的使用计算      公司本次刊行拟召募资金总和不进步 117，500 万元（含 117，500 万元），扣 除刊行用度后，拟用于以下表情：                                               单元：万元 序号            表情称号           投资总和         拟插足召募资金金额       伟测集成电路芯片晶圆级及制品测试基       地表情              总共                 216，240        117，500      若本次刊行扣除刊行用度后的本体召募资金少于上述表情召募资金拟插足 总和，在不转换本次召募资金投资表情标前提下，经公司股东大会授权，公司 董事会（或董事会授权东说念主士）可凭证表情标本体需求，对上述表情标召募资金 插足措施和金额进行稳健调养，召募资金不及部分由公司自筹科罚。本次刊行 召募资金到位之前，公司将凭证召募资金投资表情程度的本体情况以自筹资金 先行插足，并在召募资金到位后赐与置换。 二、召募资金投资表情标必要性和可行性分析      本次召募资金拟投资表情包括“伟测半导体无锡集成电路测试基地表情” 及“伟测集成电路芯片晶圆级及制品测试基地表情”，主要用于扩大公司集成 电路测试产能，尤其是“高端芯片测试”和“高可靠性芯片测试”的产能；除 此之外，公司拟使用剩余的召募资金用于偿还银行贷款及补充流动资金。本次 召募资金投资表情标可行性和必要性分析如下： （一）“伟测半导体无锡集成电路测试基地表情”及“伟测集成电路芯片晶圆 级及制品测试基地表情”    （1）加码“高端芯片测试”和“高可靠性芯片测试”的产能扶助，为我国 集成电路测试的自主可控提供有劲保险，助力我国东说念主工智能、云策画、物联网、    跟着各人集成电路产业交易冲破的加重，集成电路测试的自主可控和国产 化替代成为行业内企业的共同诉求。本次无锡和南京两个测试基地表情标扶助， 主要购置“高端芯片测试”所需的爱德万 V93000 EXA、爱德万 V93000、爱德 万 T5830、泰瑞达 UltraFlex Plus、泰瑞达 UltraFlex 等高端测试机台近 200 台， 以及“高可靠性芯片测试”所需的三温探针台、三温分选机和老化测试征战等 征战近 200 台，大幅推行“高端芯片测试”和“高可靠性芯片测试”的测试产 能，缓解我国“高端芯片测试”和“高可靠性芯片测试”相对垂死的局面，为 我国集成电路测试的自主可控提供有劲保险，最终助力我国东说念主工智能、云策画、 物联网、5G、新动力电动车、自动驾驶、高端装备等卑劣计策新兴行业的发展。    （2）为公司事迹的握续增长提供产能保险，进一步稳健公司的行业地位， 强化“高端芯片测试”和“高可靠性芯片测试”界限的互异化竞争上风，不断 缩小与海外巨头的差距    自 2016 年景立以来，公司的事迹保握了高速增长的态势，戒指当今，公司 依然发展成为第三方集成电路测试界限范畴最大的内资企业之一。跟着业务量 不断高涨，公司需要络续推行测试产能才气保险事迹的握续增长。此外，集成 电路行业具有“大者恒大”的法律评释，通过本次无锡和南京两个测试基地表情标 扶助，或者进一步稳健公司的行业地位，强化公司在“高端芯片测试”和“高 可靠性芯片测试”界限的互异化竞争上风。本次募投表情达产之后，预测或者 大幅度加多公司的测试奇迹智商、营业收入和净利润范畴，不断缩小公司与全 球最大的 3 家台资巨头的差距。    （1）本次投资表情标卑劣商场容量大、增速高，为表情标践诺提供了商场 保险   本次募投表情投资于“高端芯片测试”和“高可靠性芯片测试”两个看法， “高端芯片测试”优先奇迹于高算力芯片（CPU、GPU、AI、FPGA）、先进架 构及先进封装芯片（SoC、Chiplet、SiP）的测试需求，“高可靠性芯片测试” 优先奇迹于车规级芯片、工业级芯片的测试需求。上述芯片主要愚弄于各样旗 舰级结尾家具、东说念主工智能、云策画、物联网、5G、新动力电动车、自动驾驶、 智能装备等界限，代表着异日的科技和消耗发展看法，具有商场容量大、增速 高的特色，为表情标践诺提供了商场保险。   （2）公司领有训戒丰富、专科智商过硬的规划和时刻团队，为表情标践诺 提供了东说念主才保险   公司的中枢团队深耕集成电路行业二十余年，是国内最早从事集成电路测 试的一批资深东说念主士。团队主要成员曾先后在摩托罗拉、日蟾光、长电科技等全 球有名半导体企业或封测龙头企业从事测试业务时刻研发和照应责任，领有深 厚的专科配景，在线配资平台对“高端芯片测试”和“高可靠性芯片测试”有着丰富的本质 训戒和时刻积攒，何况在商场研判、行业相识等方面具备最初于同业业的瞻念察 力，为本表情标践诺提供了东说念主才保险。   （3）公司在“高端芯片测试”和“高可靠性芯片测试”具有多年告捷训戒， 积攒了一无数高质地的客户，为本次表情标践诺提供了客户保险   在高端芯片测试界限，公司自 2018 年以来开动狂妄引进高端测试机台，将 规划要点向高端测试和高端客户歪斜，2023 年度高端测试占公司业务收入的比 例进步 75%，公司依然成为中国大陆高端测试奇迹的主要供应商之一，奇迹的 客户包括紫光展锐、中兴微电子、晶晨股份、比特大陆、复旦微电、安路科技、 瑞芯微等一无数有名厂商。   在高可靠性芯片测试界限，公司较早地大范畴引进了国内相对稀缺的三温 测试征战，并于 2021 年底在无锡筹备建立专科的老化测试坐褥线。公司在高可 靠性芯片测试界限的时刻实力、装备上风得回了多量车规级、工业级客户的认 可，奇迹的客户包括地平线、合肥智芯、兆易立异、中兴微电子、复旦微电、 国芯科技、杰发科技、禾赛科技等一无数有名厂商。   综上，公司在“高端芯片测试”和“高可靠性芯片测试”具有多年告捷经 验，积攒了一无数高质地的客户，或者为本次表情标践诺提供客户保险。 （二）偿还银行贷款及补充流动资金    戒指 2023 年 12 月 31 日，公司短期借钱余额为 10，330.23 万元，永恒借钱 余额为 47，726.36 万元，一年内到期的非流动欠债余额为 14，835.30 万元，有息 欠债总和进步 7 亿元，股民偿债压力较大。此外，最近三年，公司营业收入区分为 跟着公司规划范畴的稳步膨大，所需营运资金范畴将不断加多。因此，本次偿 还银行贷款及补充流动资金能灵验缓解公司偿债压力，优化公司本钱结构，解 决公司发展经过中的资金需求问题，优化本钱结构、减弱财务包袱，进一步提 高公司抗风险智商和公司概述竞争力，为种植握续盈利智商提供保险。    （1）公司内控完善，召募资金照应有关轨制程序    公司建立了以法东说念主治理为中枢的当代企业轨制，酿成了程序灵验的法东说念主治 理结构和里面戒指环境。公司制定了《召募资金照应轨制》，对召募资金的专 项储存、使用作出了明确的轨制安排，以在轨制上保证召募资金的程序使用。    （2）本次向不特定对象刊行可调养公司债券召募资金用于偿还银行贷款及 补充流动资金相宜法律法律评释的章程    本次向不特定对象刊行可调养公司债券召募资金用于偿还银行贷款及补充 流动资金相宜有关法律法律评释的章程，具备可行性。本次刊行可调养公司债券偿 还银行贷款及补充流动资金的总金额为 27，500 万元。除此之外，本次募投表情 “伟测半导体无锡集成电路测试基地表情”及“伟测集成电路芯片晶圆级及成 品测试基地表情”中包含的霸术费及铺底流动资金，属于非本钱性开销。上述 金额总共占召募资金总和的比例未进步 30%，相宜《证券期货法律适宅心见第 章程，具有可行性。 三、召募资金投资表情标具体情况 （一）伟测半导体无锡集成电路测试基地表情   “伟测半导体无锡集成电路测试基地表情”的践诺主体为全资子公司无锡 伟测半导体科技有限公司，总投资额为 98，740 万元，拟使用本次召募资金金额 为 70，000 万元。本表情拟在无锡购买地皮、新建厂房并成立有关测试征战，重 点购置“高端芯片测试”及“高可靠性芯片测试”有关机台，种植公司在上述 两个看法的奇迹智商。   本次募投表情之“伟测半导体无锡集成电路测试基地表情”的投资总和为   戒指本阐发出具日，公司已取得本表情设随即所属地块的不动产权文凭及 已完成表情备案的有关责任，环评手续正在办理经过中，预测后续取得环评批 复不存在扼制。 （二）伟测集成电路芯片晶圆级及制品测试基地表情   “伟测集成电路芯片晶圆级及制品测试基地表情”的践诺主体为全资子公 司南京伟测半导体科技有限公司，总投资额为 90，000 万元，拟使用召募资金投 资额为 20，000 万元。本表情拟在南京购置地皮、新建厂房并成立有关测试征战， 重点购置“高端芯片测试”及“高可靠性芯片测试”有关机台，种植公司在上 述两个看法的奇迹智商。   本次募投表情之“伟测集成电路芯片晶圆级及制品测试基地表情”的投资 总和为 90，000 万元，拟插足本次召募资金 20，000 万元。   戒指本阐发出具日，公司已取得本表情设随即所属地块的不动产权文凭及 已完成表情备案和环评批复有关责任。 （三）偿还银行贷款和补充流动资金   公司概述探讨了自己规划景况以及业务发展策画等情况，拟将本次召募资 金中的 27，500 万元用于偿还银行贷款及补充流动资金，以缓解公司偿债压力、 闲隙公司资金需求，裁汰规划风险，保握公司握续、健康、厚实发展。 四、本次向不特定对象刊行可调养公司债券对公司规划照应和财务 景况的影响 （一）本次刊行对公司规划照应的影响   本次召募资金表情标告捷践诺后，公司产能将有较大幅度的种植，不错进 一步投合当今商场关于独处第三方集成电路测试奇迹的需求。公司通过新增 “高端芯片测试”和“高可靠性芯片测试”产能，可络续优化家具结构，络续 稳健在已有商场的地位，进一步加大对中枢商场的渗入力度，有益于公司加强 品牌宣传智商、商场开拓智商、售后奇迹智商，进一步增强公司的中枢竞争力。 因此，预测召募资金的插足将加多公司的营业收入和盈利智商。 （二）本次刊行对公司财务景况的影响   召募资金到位后，公司总金钱和净金钱范畴将相应加多，公司的举座资金 实力将得到进一步增强，为公司业务发展提供有劲保险。由于召募资金投资项 目建成投产并产收效益需要一定时间，要是短期内发生多量债转股，则短期内 公司净金钱收益率及每股收益可能有所下落；异日募投表情渐渐达产后，预测 公司盈利智商将会得到种植，资金实力将进一步增强，净金钱收益率及每股收 益将有所提高。此外，跟着异日可调养公司债券握有东说念主连续收尾转股，公司负 债范畴将渐渐下落，净金钱范畴将渐渐高涨，金钱欠债率将渐渐裁汰，有益于 优化公司的本钱结构、种植公司的抗风险智商。 五、召募资金投资表情可行性分析论断  总而言之，公司本次向不特定对象刊行可调养公司债券召募资金投资表情 精良围绕公司主营业务伸开，相宜行业发展趋势，相宜公司异日发展的计策规 划。本次向不特定对象刊行可调养公司债券募投表情具有邃密的商场出息和经 济效益，有益于激动公司的发展计策，有益于提高公司的中枢竞争力、稳健公 司的市形态位，增强公司的概述实力，相宜公司及全体股东的利益。                      上海伟测半导体科技股份有限公司                                     董事会

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