港股蛇年开门红 中国金钱进展强势 A股今天如何走？
这个春节假期，国产大模子DeepSeek热度居高不下，春晚东说念主形机器东说念主火爆出圈，电影票房数据进展超预期，高亢东说念主心的音讯一条接着一条。
继春节本事（1月27日~1月31日）中国金钱在环球大类金钱中进展强势后，蛇年头2个来夙昔港股市集喜迎“开门红”。恒生指数、恒生科技指数最近2天内涨幅诀别达到2.8%、5%，优于主要国际市集，其中港股互联网、AI、黄金等行业进展较为强势。
在阅历1月的“挖坑”之后，预测2月A股市集，当今券商的预期较为乐不雅。有头部券商策略团队日前发布研报指出，预测2月，在事迹预报清晰落地和春节效应落地后，市集将迎来经典的“春季攻势”时期窗口。另外，有券商统计了2005年以来的20年间春节后1天内、5天内、10天内上证指数的上升概率，其中节后5天上升的概率最高，达到了75%。
中国金钱进展强势
2月5日，A股市集将迎来蛇年首个来夙昔。据财通证券研报，追溯春节本事大类金钱行情，中国有关金钱、欧股、黄金进展开首。从环球大类金钱的举座进展来看，可以总结为：欧股+中国有关+黄金>好意思元+亚太股票>好意思股+铜+油。
DeepSeek的横空出世破解了环球AI产业永恒以来的算力旅途依赖，短短几天内影响力已颠簸环球成本市集。
开首，DeepSeek的“低插足+高性能”特征激发了市集对AI考核骨子成本、算力骨子需求大小和有关算力龙头公司护城河宽度的担忧。受此影响，1月27日，好意思股科技股出现大幅调治，英伟达暴跌17%，纳斯达克指数跌幅达到了3%，标普500指数跌幅也达到了1.5%，不外纳斯达克金龙指数进展相对强势，上升0.1%。第二天（1月28日）上昼，日本等外围市集也扈从出现下落，但港股未受隔夜好意思股市集影响，恒生指数、恒生科技指数诀别上升0.14%、0.77%。
2月3日，港股迎来蛇年首个来夙昔，日韩等外围市集出现较着调治，但港股市集相对强势，恒生科技指数强势收红，2月4日更是大涨5.06%。
总体来看，近期，境外市集的中国金钱进展不俗。举例，适度2月3日，阿里巴巴、拼多多、网易、京东岁首以来在好意思股市集的涨幅大多都向上了15%，而另外一些互联网行业中概股如金山云等涨幅更大。
值得一提的是，好意思股市集的大型科技股近期出现了较着分化，尽管英伟达、博通等半导体硬件畛域巨头股价大幅调治，但亚马逊、Meta等互联网巨头本年来依然有可以的涨幅，且在春节本事股价创出历史新高。
国内科技立异最近的接连出圈也在一定进度上改善了市集情谊。追溯本年1月，A股走出了一个近似L型的风物，在“挖坑”之后，预测2月市集，一些券商的预期较1月乐不雅。
西部证券日前发布研报指出，预测2月，国际概略情味落地后，现时市集尚处在一个盈亏比相对较好的位置，市集磨底后在寰宇两会前还是春季躁动的活跃窗口期。
关于2月市集，招商证券策略团队日前发布研报指出，预测2月，在事迹预报清晰落地和春节效应落地后，万宝配资市集迎来了经典的“春季攻势”时期窗口。这个时期窗口由春节后资金回流、寰宇两会预期、事迹真空期共同推动。
据江海证券统计，从2005年以来的近20年间春节后的A股市集来看，节后首日上证指数上升的概率为55%，节后5日上升的概率为75%，节后10日上升的概率为70%。
券商纷繁发布2月金股
本年春节长假本事，一些券商计算所并莫得王人备休假，市集热门的论千论万牵动着分析师们的视野。尤其是2月2日（正月初五），不少券商的分析师早早开工，本日多家计算所组织了电话会，探讨的主题包括DeepSeek投资契机、2024年A股事迹预报解读、春节耗损等市集热门。
适度当今，各券商的2025年2月金股组合不息发布竣事。据Choice数据统计，不少于3家券商保举的2月金股包括中国神华、好意思的集团、中芯国际、巨化股份、宁德时期、云铝股份、蓝想科技、长江电力、小鹏汽车-W等。
由此可见，尽管本年以来进展相对平庸，但高股息板块仍然是当今券商爱好的保举目的。
天然当今市集对AI主题的细分行业存在不合，但在DeepSeek春节本事火爆出圈的配景下，不少券商计算所都将AI行动节后春季躁动行情“进犯”的目的。
从券商2月金股来看，AI算力、大模子、诈欺有关公司，如海光信息、中际旭创、寒武纪、中科创达、鼎捷数智、虹软科技、万兴科技、合合信息等依然在2月的券商金股名单中高频现身。
以致一些机械行业个股也因为AI激发了机构的吝啬。举例，在国金证券2月金股组合中出现的应流股份，国金证券的保举事理是“AI数据中心膨大，带动燃气轮机需求进步，公司燃机叶片订单大增。同期，燃气轮机国产化加速鞭策，看好公司燃机叶片环球份额进步。”
最近，港股市集的强势进展存目共睹。2月4日盘中，小米集团、中芯国际等热门公司均创历史新高，阿里巴巴、腾讯等互联网大厂亦然连日上升。据记者不雅察，在2月券商金股中，港股出现的频率较着进步，举例华泰证券在2月十大金股组合中一连保举了4只港股，包括中芯国际-H、京东集团-SW、中国国航-H、祯祥汽车。国金证券在2月十大金股组合中保举了3只港股，包括九方智投控股、速腾聚创、想摩尔国际。腾讯控股、小鹏汽车W、巨子生物等也得回了多家券商的保举。
除了AI除外，春晚东说念主形机器东说念主的精彩饰演，贺岁档火爆的票房数据在热度上也不遑多让。据统计，适度2月2日，2025年春节累计票房达70.2亿元，同比增长23%，且向上2021年票房峰值水平。不外据记者不雅察，从2月各券商的金股组合来看，机器东说念主、传媒看法股出现的频率相对较低，但也不乏券商保举，举例国联证券在2月金股组合中保举了《哪吒之魔童闹海》的主投主控公司光辉传媒。招商证券在2月金股组合中保举了九号公司、繁荣科技等机器东说念主看法股。
总体来看，关于现时的配置提议，旧年进展隆起的红利+科技成长的杠铃策略仍然是当今的主流。中信证券给出的2月配置提议是，采取阻力最小的杠铃策略目的。中信证券默示，“预测2月，商量到1月几大主题目的如机器东说念主、端侧A1、新零卖的来往缩圈加速，重复市集进入事迹预报和国际扰动落地的关节窗口阶段，配置想路上咱们依然采取阻力最小的杠铃策略，但主题端逐步向出海目的强化。”
西部证券则默示，2月吝啬风险偏好配置，络续布局科技与安全金钱干线。短期风险偏好或得到提振，2月可以络续吝啬小票和主题行情，但市集作风漂移仍然不会太多。寰宇两会后市集对经济与战略走向将更为开朗，生意环境的概略情味以及分子端的不合对配置行情造成一定挑战，中永恒“安全金钱”行动配置底仓还是优选。